lee8 님의 블로그

4월 PCE 물가 총정리 | Fed가 주목하는 핵심 지표

ECONOMIC INDICATOR BRIEF · 매크로PCE 완전정복 | 연준이 가장 주목하는 물가지표, 그리고 4월 3.8% 쇼크PCE는 미국 인플레이션을 재는 두 잣대 중 연준이 공식 기준으로 삼는 지표임. 이 글은 PCE가 무엇이고 왜 중요한지, 과거 물가가 높았을 때 주식·채권이 어떻게 움직였는지, 그리고 2026년 4월 발표치가 시장에 던지는 신호까지 한 번에 정리함.2026.05.31 · #PCE #물가지표 #연준 #인플레이션 #근원물가 #FOMC2026년 4월 지표 스냅샷전월 대비(MoM)전년 대비(YoY)헤드라인 PCE 물가+0.4%+3.8%근원(Core) PCE 물가+0.2%+3.3%개인 저축률2.6% (수년 내 최저권)연준 기준금리3.50 ~ 3.75% (동결 중)※ 2026년 5월 2..

AMD란? | AI GPU 2위의 반격 완벽 분석

SEMICONDUCTOR · AI GPUAMD(AMD) 총정리 | 엔비디아의 유일한 대안은 어디까지 왔나CPU·GPU를 모두 만드는 AMD가 데이터센터 AI 가속기 시장에서 엔비디아의 유일한 범용 경쟁자로 올라섰음. 추론에서는 거의 대등해졌고, 훈련과 소프트웨어 생태계에서는 격차가 남아 있음.2026.05.31 · #AMD #엔비디아 #MI350X #ROCm #AI반도체288GBMI350X HBM3E 용량8 TB/s메모리 대역폭약 5~8%데이터센터 GPU 점유율ROCm 7.0소프트웨어 스택항목AMD MI350X / MI355X엔비디아 B200아키텍처 / 공정CDNA 4 / 3nmBlackwell / 4nmHBM 메모리288GB HBM3E192GB HBM3EFP64 성능79 TFLOPS (MI355X)약 ..

AI 인프라 사이클 다음 단계 (7/7) | HBM·옵티컬·전력으로 확장되는 길

ai 인프라 검증 시리즈 · 7/7 최종편AI 인프라 사이클, 그 다음은 어디인가 — HBM·옵티컬·전력GPU 다음 단계로 수요가 번지는 세 병목, 메모리·광 연결·전력을 짚어봄. GPU가 빨라질수록 함께 확장돼야 하는 인프라라는 공통점이 있음.2026년 5월 기준 · #AI인프라 #HBM #광트랜시버 #데이터센터전력 #엔비디아$54.6B2026 HBM 시장 (+58%)$26B2026 AI 광 트랜시버 (+57%)~$725B4대 빅테크 2026 capex62%SK하이닉스 HBM 점유율(1위)한눈에 보는 세 병목구분무엇인가2026 시장·수치핵심 플레이어병목·리스크HBMGPU 옆 초고속 적층 메모리약 $54.6B (+58%)SK하이닉스·삼성·마이크론2026 완판, 부족 2027+ 지속옵티컬GPU 간 장거리 ..

아리스타(ANET) 총정리 | AI 데이터센터 네트워킹의 숨은 승자는 어떻게 돈을 버나

AI NETWORKING · ETHERNET아리스타(ANET)GPU와 서버 사이, AI 네트워킹의 강자 수만 개의 GPU를 하나처럼 묶는 'AI 패브릭' — 그 핵심이 고속 이더넷 스위치임. 인피니밴드를 밀어내는 이더넷 메가트렌드의 최대 수혜주 아리스타를, EOS 소프트웨어·800G·Q1 실적·마진 압력까지 분해함.2026.05.29 · #아리스타 #ANET #AI네트워킹 #이더넷 #800G$27.1억Q1 매출 (+35.1%)$35억FY26 AI 매출 목표 (상향)62.4%매출총이익률 (하락)1위800G 브랜드 점유율PART 01아리스타는 어떤 회사인가 2핵심 경쟁력은 자체 개발한 네트워크 운영체제 EOS(Extensible Operating System)로, 단일 소프트웨어 이미지로 ..

SMR 원자력 섹터 총정리 | 오클로(OKLO)·뉴스케일(SMR)·뉴트론(NNE) AI 전력 수요를 누가 받나

⚛ NUCLEAR · SMR · AI POWERAI 전력난이 깨운 원자력SMR 3종 — 오클로 · 뉴스케일 · 나노뉴클리어AI 데이터센터가 전력망을 넘어서면서, 소형모듈원자로(SMR)가 'AI 인프라 최상류'로 떠올랐음. 원자력이 처음인 사람도 따라올 수 있게 용어 설명을 곁들여, 세 종목의 기술·계약·인허가·재무를 단계별로 분해함.2026.05.29 · #SMR #원자력 #OKLO #뉴스케일 #나노뉴클리어1.2GWOKLO-메타 딜 규모유일뉴스케일 NRC 설계인증6GW뉴스케일 TVA 목표매출 ~03종 공통 (상업발전 전)⚛ 시작 전에 — 핵심 용어 4가지· SMR(소형모듈원자로): 공장에서 모듈로 찍어내 현장에서 조립하는 소형 원전. 대형 원전보다 건설이 빠르고 자본이 적게 듦. · 마..

AI 인프라 ETF 완벽정리 (6/7) | SOXX·SMH·IGV·WCLD 어떻게 다른가

AI 인프라 ETF 비교SOXX · SMH · IGV · WCLDAI 인프라 ETF 4종, 한눈에 구별하기이름은 비슷해 보여도 보유 종목·집중도·섹터 노출이 완전히 다른 네 ETF. 반도체(분산 vs 집중)와 소프트웨어(대형 vs 중소형 SaaS)로 나눠 구조를 뜯어보고, 어떤 투자자에게 어떤 조합이 맞는지 표와 함께 정리함.2026.05.29 · #SOXX #SMH #IGV #WCLD #반도체ETF한눈에 보는 4종 비교2026년 5월 기준. 수익률·비중은 시점에 따라 변동됨.구분SOXXSMHIGVWCLD분류반도체 (분산)반도체 (집중)SW (대형)SW (중소형 SaaS)보유 종목 수352611664최대 보유 종목MU 9.5%NVDA ~16~18%ORCL ~9.2%DOCN 3.8%가중 ..

델(DELL) +32% 사상 최대 폭등 총정리 (Q1 FY2027) | AI 서버 백로그 $51B와 가이던스 상향의 진짜 의미

AI 인프라 검증 · DELL 실적 결산델(DELL), 하루 +32% 폭등AI 서버가 모든 것을 바꿨다4/7편 프리뷰에서 던졌던 질문 — '백로그 430억 달러가 진짜 매출이 되는가'의 답이 나왔음. Q1 FY27 실적이 컨센서스를 전 항목에서 압도하며 델 역대 최대 일간 상승을 만들어낸 과정을, 발표 결과 기준으로 분해함.2026.05.29 · #델 #DELL #AI서버 #실적결산+32.45%하루 주가 (역대 최대)$438억Q1 매출 (+88%)$161억AI 서버 매출 (+757%)$513억AI 서버 백로그PART 01무슨 일이 있었나12026년 5월 29일 금요일, 델 테크놀로지스(DELL) 주가가 하루 만에 32.45% 급등하며 사상 최고가를 경신했음. 2이는 직전 기록을 넘어선 델 ..

SPACE INFRASTRUCTURE · RKLB 로켓랩(RKLB) 완전 분해발사 회사가 아니라 '우주 인프라' 회사다소형 로켓 일렉트론, 중형 로켓 뉴트론, 그리고 발사보다 큰 위성·부품 사업까지 — 우주 분야가 처음인 사람도 따라올 수 있게, 용어 설명을 곁들여 사업 구조·재무·투자 포인트를 차근차근 정리함.2026.05.28 · #로켓랩 #RKLB #우주항공 #뉴트론 #스페이스X대항마$2.003억Q1 매출 (+63.5%)$22억백로그 (+108%)81회일렉트론 누적 발사2026 Q4뉴트론 첫 발사 목표INTRO로켓랩은 어떤 회사인가 1로켓랩(RKLB)은 미국 나스닥에 상장된 우주항공 기업으로, 소형 발사체 일렉트론(Electron)을 운용하고 중형 발사체 뉴트론(Neutron)을 ..

ENTERPRISE AI · AIP팔란티어(PLTR)AIP가 만든 'n of 1' 성장의 실체정부·민간 데이터 운영 플랫폼 기업 팔란티어를, AIP 구조부터 Gov·Commercial 매출 분해, 경쟁 포지셔닝, 밸류에이션·리스크까지 — 2026년 1분기 실적(5/4 발표) 기준으로 철저히 검증해 정리함.2026.05.28 · #팔란티어 #PLTR #AIP #엔터프라이즈AI+85%Q1 매출 성장 ($16.3억)+133%미국 민간 매출 YoY145%Rule of 40 스코어+71%FY26 가이던스 (상향)PART 01PLTR과 AIP는 무엇인가 1팔란티어 테크놀로지스(PLTR)는 정부·민간 대상 데이터 운영 플랫폼을 공급하는 미국 소프트웨어 기업임. 2시가총액은 약 3,500억 달러 수준으로..

EDA · POST-EARNINGS시놉시스(SNPS)실적은 이겼는데 왜 9% 빠졌나매출·EPS 비트에 가이던스·FCF 전망까지 상향했는데도 다음 날 9% 급락함. 단순 미스 하락이 아니라 '비트 후 하락'인 이유를, IP 역성장·앤시스 통합·중국·밸류에이션·엘리엇까지 하나씩 분해함.2026.05.28 · #시높시스 #SNPS #EDA #반도체설계$22.76억Q2 매출 (비트)$3.35비GAAP EPS (컨센↑)-9.11%발표 다음 날 주가-6%디자인 IP YoYINTRO비트했는데 빠졌다1시놉시스(SNPS)가 5월 27일(현지시간) Q2 FY2026 실적을 발표했음. 2매출 22억 7,600만 달러, 비GAAP 주당순이익(EPS) 3.35달러로 시장 컨센서스를 모두 상회했음. 3연간 가이던스..