lee8 님의 블로그

AI 인프라 검증 시리즈 · 5/75월 실적 사후 심층MRVL · DELL · SNOW, 가이던스 vs 실제1~4편에서 던졌던 가설들 — 커스텀 ASIC은 보완재인가, 데이터 소비 27%는 지속되는가, $43B 백로그는 매출이 되는가 — 의 채점표. 세 종목 실적을 대조하고 엔비디아 Q1과의 일관성까지 점검함.2026.05.29 · #마벨 #델 #스노우플레이크 #AI인프라한눈에 보는 채점표 — 가설 vs 결과시리즈에서 던진 가설이 실제 실적으로 어떻게 확인됐는지.종목시리즈 가설실제 결과판정MRVL(2편)커스텀 ASIC은 GPU의 보완재인가 대체재인가데이터센터 $18.3억(매출 76%), ASIC+인터커넥트 성장, 엔비디아 생태계 통합 심화보완재 확인SNOW(3편)소비량 성장 27% 유지 가..

AI 인프라 검증 시리즈 · 2/7마벨(MRVL), 검증의 분수령을 넘다AI ASIC와 광인터커넥트5월 27일 어닝콜로 'AI ASIC 스토리가 실제 숫자로 증명되는가'라는 질문의 답이 나옴. 사상 최대 매출과 가이던스 상향으로 분수령을 넘은 마벨을, 시리즈 2편에서 정리함.2026.05.28 · #마벨 #MRVL #AI반도체 #커스텀ASIC$24.2억1Q 매출 (사상 최대)+28%전년比 성장$27억2Q 가이던스 (상회)~$110억FY27 전망 (+30%↑)이 글은 5월 27일 실적 발표 결과부터 상향된 FY2027·FY2028 로드맵, 데이터센터·커스텀 AI ASIC, GPU 보완재 vs 대체재 논쟁, 광인터커넥트, 그리고 밸류에이션·리스크까지를 순서대로 정리한 것임.PART 01실적 발..

AI ASIC · CUSTOM SILICON 브로드컴(AVGO)AI ASIC 시장의 절대 강자엔비디아가 범용 AI 칩의 왕이라면, 하이퍼스케일러가 직접 설계하는 커스텀 실리콘 시장의 강자는 브로드컴임. ASIC 고객 구조부터 2nm·3.5D 패키징, 네트워킹, 재무 성과, 그리고 경쟁 구도까지 분해함.2026.05.28 · #브로드컴 #AVGO #AI반도체 #커스텀ASIC$84억Q1 AI 매출 (+106%)$193억Q1 총매출 (사상 최대)$1,000억+2027 AI 칩 매출 목표6곳커스텀 실리콘 고객PART 01들어가며 2구글 TPU, 메타 MTIA 등 대형 클라우드 기업이 자체 AI 가속기를 만들 때, 실제 실리콘 설계와 패키징을 담당하는 곳이 바로 AVGO임. 3이 글에서는 AVGO의..

1. 스마트폰 두뇌(AP) 시장의 절대강자 퀄컴(QCOM)의 주가가 지난 5월 23일(금) 하루 만에 11% 이상 폭등하며 238.16달러로 장을 마감, 역사적 신고가 랠리를 펼침.https://zdnet.co.kr/view/?no=20260430081257 퀄컴 "올 연말부터 데이터센터용 칩 출하"퀄컴이 29일(현지시간) 1분기(회계연도 기준 2026년 2분기) 실적발표 이후 진행된 컨퍼런스 콜에서 기존 주요 분야였던 헨드셋(스마트폰) 외에 데이터센터, 오토모티브(자동차), 사물인터넷(IoT) 등zdnet.co.kr 2. 이번 급등의 직접적인 촉매는 글로벌 완성차 기업 스텔란티스(Stellantis)와의 자동차 파트너십 대폭 확대 발표와, 시장이 가장 갈망하던 '데이터센터 커스텀 실리콘(AI 칩) 사업..

1. AI 인프라는 단순히 GPU만 있으면 되는 게 아님. 2. 2026년 현재 AI 인프라 투자 규모는 글로벌 기준 약 3,340억 달러(2025년 기준)를 넘겼고, 2029년까지 9,000억 달러를 초과할 전망임. 3. 이 천문학적인 자본이 구체적으로 어느 기업의 지갑으로 흘러 들어가는지 이해하려면, AI 인프라를 하드웨어 바닥부터 소프트웨어 꼭대기까지 하나의 풀스택 구조로 분해해서 볼 필요가 있음. 4. 이번 시리즈 #AI인프라검증시리즈 (1/7)에서는 컴퓨트(GPU) ➔ 네트워킹 ➔ 서버 ➔ 데이터 ➔ 애플리케이션까지, 5개 계층에서 어떤 독점적 기업들이 부의 생태계를 나누어 가져가는지 뼈대를 정리할 예정임. 5. 첫 번째 계층은 컴퓨트(Compute)임. 6.인공지능의 뇌 세포 역할을 하는 GP..